08 august 2012

Formuen - Update 8/2012


Aksjeportefølje: 97 000 (93) fordelt på følgende aksjer - 

USA:
Apple
Activision Blizzard
Procter & Gamble

Danmark:
Sjælsø-gruppen
Vestas Wind Systems

Norge
Golden Ocean Group
Seadrill

Sverige
Hennes & Mauritz B

Aksjefond: 18 000 (17) fordelt på:
Skagen Vekst
Skagen Global
Skagen Kon-tiki

Sum: 115 000 - (opp 5 000 fra 110 000 ved siste update) 

Jeg ligger stadig litt etter ift. målet om 150 000 kr i formue ved utgangen av 2012. Formuen har økt 15 000 på 6 måneder. Det er 4 måneder igjen til nyttår. Jeg må prøve å investere litt mer nå mot slutten for å kompensere.

Fond: Skagenfondene går frem - 1 000 kr siden Juli. Skagen Global er fortsatt det fondet som gjør det best.

Aksjer: Opp 4 000 kr. Dette er en ren kursgevinst, ettersom jeg først senere på måneden kommer til å skyte inn flere penger. En riktig bra måned med andre ord.

Hoveddriver nummer 1 er helt klart Apple, hvor jeg gjorde et lite klipp tidligere denne måneden, og kjøpte aksjer mens de var billige etter skuffelsen i forbindelse med kvartalsresultatet. Disse har steget pent i verdi, og bidrar pent til totalen. Les mer om handelen i Apple i dette innlegget.

Ellers steg Seadrill pent etter siste update, og jeg endte til slutt med å selge. Også denne med en god avkastning, men dårlig timing. Mer om det i dette innlegget.

Ellers har HM steget litt videre, og Vestas har i det minste sluttet å falle.

01 august 2012

Når jeg investeringsmålet?

Jeg satte som mål for 2012 å øke formuen til 150 000 innene utgangen av 2012. Målet ble satt i april, og planen for å nå det var å investere 2-3000 per måned (og dermed nå opp på ca 125 000) og levere resten som avkastning.

Jeg har så langt klart å holde oppe de månedlige investeringene. Hittil har jeg investert 11 000, tilsvarende 2750 per måned. Hvis jeg fortsetter med det, ligger jeg an til å nå de 25 000 som skal til.

Så var det de neste 25 000 opp til 150 000 da. 25 000 i avkastning på en portefølje på litt over 100 000 er ganske stramt, og ideen min var at jeg heller får spare mer aggressivt mot slutten av året hvis jeg ikke ser ut til å nå det. Jeg har mulighet til å tjene litt mere penger enn ellers frem til nyttår, så det er ikke helt urealistisk at jeg kan klare å legge inn litt ekstra.

Blir spennende å se.


30 juli 2012

Kjøp: Apple (AAPL)

Det ser ut som at jeg for en gangs skyld klarte å time riktig.

Da Apple (AAPL) la frem kvartalstall som skuffet markedet på tirsdag i uken som var, kjøpte jeg noen flere aksjer. Aksjen hadde falt til ca 570$, og etter min mening er det for billig. Jeg fikk kjøpt på 573$, og det ser ut til å ha vært god timing, ettersom aksjen nå har passert 585$.

I tillegg rekker jeg akkurat å få utbytteutbetaling på de ekstra aksjene, noe som alltid er hyggelig.

Oppdatering: Det ser jo ut til å fortsette... Seneste kurs er 609$.











23 juli 2012

Salg: Seadrill med Stoploss - Dårlig timing igjen!

Jeg solgte aksjeposten min i Seadrill (SDRL) den 16 juli - Med rekorddårlig timing.

Det var første gang jeg prøvde stop loss. Jeg la inn en ordre med triggerkurs 217, og denne ble utløst neste morgen. Morsomt å ha prøvd det, og det kan godt tenkes jeg bruker det igjen i fremtiden for å "låse inn" en gevinst.

Overordnet har Seadrill vært en veldig god forretning. Jeg har holdt aksjen siden mai 2010, hvor jeg kjøpte på 157 kr. Siden den gang har jeg fått utbetalt 22.67 kr per aksje i utbytte. Dermed har avkastningen vært drøye 38% på 2 år og 3 mnd. Som faste lesere vet er mitt avkastningskrav 8% per år, og jeg er dermed meget godt fornøyd med denne investeringen.

Det eneste som er litt forsmedelig er at aksjen i uken etter salget mitt har steget mer enn 8% til over 232 i dag. Kjempeirriterende! Jeg kan ikke en gang se noen grunn til det - ingen børsmeldinger fra selskapet, ingen store nyheter, og ikke spesielt godt klima på børsen helt generelt.

På den annen side er vel dette kanskje enda en påminnelse om riktigheten i en av de sentrale punktene i investeringsstrategien min: - Jeg kan ikke (og vil ikke prøve) time investeringer. Jeg investerer langsiktig, i gode, solide firmaer, til fornuftig pris, og regner dermed med å få god avkastning uten å være god på timing. Og jeg har jo fått god avkastning.

Det er litt irriterende likevel...

11 juli 2012

Formuen - Update 7/2012


Aksjeportefølje: 93 000 (84) fordelt på følgende aksjer - 

USA:
Apple
Activision Blizzard
Procter & Gamble

Danmark:
Sjælsø-gruppen
Vestas Wind Systems

Norge
Golden Ocean Group
Seadrill

Sverige
Hennes & Mauritz B

Aksjefond: 17 000 (16) fordelt på:
Skagen Vekst
Skagen Global
Skagen Kon-tiki

Sum: 110 000 - (opp 10 000 fra 100 000 ved siste update) 


Overordnet ligger jeg litt etter målsetningen om 150 000 kr i formue ved utgangen av 2012. Formuen har kun økt 10 000 på 6 måneder.

Fond: Skagenfondene går frem - 1 000 kr siden mai. Akkurat nå er det Skagen Global som vokser mest.

Aksjer: Fremgang på 10 000 kr. I samme periode har jeg skutt inn 6 000 kr, så kursgevinsten er på 4 000 kr. 

Hoveddriverne er Apple, som har kommet tilbake over 600$, etter mange uker på 550-570, og Seadrill som også har steget pent, og er nå over min kjøpskurs (211 kr). H&M stiger også.


Vestas fortsetter å falle. I skrivende stund er aksjen på 27 kr. Min gjennomsnittlige kjøpskurs er ca 100 kr. Kjedelig sak. Her er det jeg skrev siste update om selskapet, og som jeg i og for seg fortsatt tror på:

For Vestas er det nok en kombinasjon av reell frykt i markedet for selskapets evne til å levere, og spekulasjon. Selskapet skuffet igjen ved siste kvartalsregnskap, og har hatt en del driftsproblemer. Ellers så leste jeg her om dagen at over 20% av alle Vestas-aksjer er short-solgt. Jeg har stadig tro på firmaet, og håper at den store andelen shortsalg resulterer i en "kursrakett" når selskapet igjen begynner å levere, og spekulantene må dekke sine short-posisjoner.




22 mai 2012

Formuen - Update 5/2012


Aksjeportefølje: 84 000 (83) fordelt på følgende aksjer - 

USA:
Apple
Activision Blizzard
Procter & Gamble

Danmark:
Sjælsø-gruppen
Vestas Wind Systems

Norge
Golden Ocean Group
Seadrill

Sverige
Hennes & Mauritz B

Aksjefond: 16 000 (18) fordelt på:
Skagen Vekst
Skagen Global
Skagen Kon-tiki

Sum: 100 000 - (ned 1 000 fra 101 000 ved siste update)

Fond: Skagenfondene går tilbake - 1 000 kr i kurstap siden mars. Jevn tilbakegang i alle tre fond. 

Aksjer: Fremgang på 1000 kr. Tatt i betraktning at jeg har skutt inn 5 000 kr i samme periode, så er det et kurstap på 4 000 kr. 

Hoveddriverne er Apple og Vestas som begge har tatt store kursfall. 

For Vestas er det nok en kombinasjon av reell frykt i markedet for selskapets evne til å levere, og spekulasjon. Selskapet skuffet igjen ved siste kvartalsregnskap, og har hatt en del driftsproblemer. Ellers så leste jeg her om dagen at over 20% av alle Vestas-aksjer er short-solgt. Jeg har stadig tro på firmaet, og håper at den store andelen shortsalg resulterer i en "kursrakett" når selskapet igjen begynner å levere, og spekulantene må dekke sine short-posisjoner.

Apple har også falt, ca 4%, og jeg går ut ifra at dette er hovedsakelig drevet av det generelt forverrede økonomiske klimaet. Når det likevel gir et stort utsving i porteføljen er det fordi Apple, på grunn av store stigninger tidligere, utgjør en store andel av porteføljen min.

Når jeg kjøper nye aksjer kjøper jeg ikke Apple, for å sikre en bredere diversifisering.

26 april 2012

Neste milepæl - 150 000

Så har jeg oppdatert tickeren øverst på siden med et nytt sparings/investeringsmål for 2012 - 150 000. Jeg vurderte først om målet skulle være 250 000, fordi det ville være gøy å jobbe mot en kvart million. Det høres veldig fint ut.

Men mål skal være oppnåelige - og litt stretch. Hvis jeg investerer 2-3000 per måned, så ender jeg på mellom 120 000 og 130 000 i slutten av 2012. Dermed må jeg levere 20-30 000 i avkastning, eller rundt 20% hvis jeg skal nå målet. Eventuelt kan jeg kompensere med å spare mere aggresivt hvis jeg ser at jeg ikke klarer de 20%.

11 april 2012

Hvordan kan man tjene på teleoperatørenes fall?

dette innlegget, som i øvrig er meget godt, beskriver Finanstankar/Graham hvordan han tror hele telekomindustriens inntjening står for fall.

Teorien er at ettersom flere og flere får smartphones, med funksjoner som Skype og iMessage, så blir det mindre og mindre relevant å betale per minutt for å snakke i telefon, og for tjenester som SMS, MMS etc.. Dermed blir teleoperatørene (på grunn av konkurransen) tvunget til å bli leverandører av båndbredde, og intet annet. Dette er en teori jeg er fullstendig enig i.

Spørsmålet er dermed: Hvordan kan jeg som investor tjene på dette?

Jeg kunne shorte aksjene, men ut ifra hva jeg forstår så er det en omkostning knyttet til å ha short-posisjoner åpne over lengre tid, siden det i praksis dreier seg om et lån. Og selv om man skulle være sikker på at teleoperatørene vil miste sin høye inntjening, og dermed mye av sin markedsverdi, så er det nok ikke noe som skjer over natten.

Noen forslag?

20 mars 2012

Apple begynner å utbetale utbytte

Jack Crown fra bloggen utbytte spurte meg for noen dager siden hva jeg som Appleaksjonær synes Apple burde bruke sine over 100 mrd $ i kontanter til.

Og i dag annonserer Apple at de vil lansere et tilbakekjøpsprogram, og begynne og utbetale utbytter. Tanken er å utbetale $2.65 per kvartal, med første utbetaling i Juli. I tillegg vil selskapet tilbakekjøpe aksjer for $10 mrd. over 10 år.

Her er mine tanker om beslutningen:

Jeg synes overordnet det er veldig positivt at Apple begynner å dele ut litt av den etterhvert abnormt store pengebingen til aksjonærene. Apple har etterhvert akkumulert så mye cash at det har overgått enhver fornuftig idé om en driftsreserve eller buffer til oppkjøp. Og pengebeholdningen har økt i et stadig raskere tempo. Dette er penger som har vært forvaltet så ultra-konservativt at det heller er tale om oppbevaring enn forvaltning. Da mener jeg det er bedre å dele dem ut til aksjonærene, som så kan fatte egne beslutninger om hvordan de vil forvalte dem.

Den samlede omkostningen for utbytte- og tilbakekjøpsprogrammet er på $45 mrd. over de neste 3 årene. Dermed er Apple ikke akkurat i fare for å gå tom for kontanter. Spesielt ikke når man tar i betraktning at Apple har tjent ca $33 mrd. de siste 12 mnd.

Jeg er veldig glad i utbytteaksjer, av flere grunner. Utbytte holder aksjekursen nede (siden aksjen i hvertfall i teorien vil falle like mye som utbytteutbetalingen), og gjør det lettere å holde porteføljen diversifisert, noe som har vært et stort problem for meg etterhvert som Apple har steget mye fortere i verdi en mine andre investeringer. På et tidspunkt var Apple mer enn 50% av porteføljen. Nå vil jeg kunne bruke utbytteutbetalingene til å vekte meg opp i andre aksjer, uten å måtte selge Appleaksjer.

Den eneste ulempen med utbytte er at det utløser skatteplikt (Siden jeg står som personlig eier og ikke har et investeringsselskap). Dermed må jeg skatte løpende av den avkastningen som utbetales løpende som utbytte, og jeg får ikke noen rente og rentesrente-effekt av pengene. Sånn sett er jo tilbakekjøpsprogrammer bedre enn utbytte. Når det er sagt så er jeg stadig veldig glad for utbytter, både på grunn av diversifiseringen, men også av rent psykologiske grunner.

16 mars 2012

Formuen - Update 3/2012 - Over 100 000!


Målet om 6-sifret formue er nådd! Veldig morsomt. 


Aksjeportefølje: 83 000 (73) fordelt på følgende aksjer - 

USA:
Apple
Activision Blizzard
Procter & Gamble

Danmark:
Sjælsø-gruppen
Vestas Wind Systems

Norge
Golden Ocean Group
Seadrill

Sverige
Hennes & Mauritz B

Aksjefond: 18 000 (17) fordelt på:
Skagen Vekst
Skagen Global
Skagen Kon-tiki

Sum: 101 000 - (opp 11 000 fra 90 000 ved siste update)


Fond: Skagenfondene fortsetter å levere varen - 1 000 kr i kursgevinst i denne måneden også, hovedsakelig drevet av Skagen Global og Kon-Tiki. 



Aksjer: Denne måneden har alt klaffet. 7 500 kr i verdistigning må sies å være bra (10% på en måned) Jeg har også kjøpt nye aksjer for 2 500 kr.


Apple har steget fra ca 515$ til nesten 600$, antakelig på bakgrunn av iPad 3-lanseringen, samt rykter om kommende utbytteutbetalinger. Apple er nå nesten 40% av aksjeporteføljen.


Ellers så har H&M, samt Vestas steget stille og rolig i kurs. H&M på grunn av overraskende godt salg, og Vestas sannsynligvis på rykter om at Alstom ville kjøpe opp selskapet. Dette virker ikke særlig sannsynlig, men ryktet har kanskje vært nok til å skremme noen av dem som shorter Vestas (og dem er det visstnok veldig mange av) - til å dekke inn short-posisjonene sine. Nå er Vestas-kursen igjen over min siste kjøpskurs (ca 62).

10 februar 2012

Formuen - Update 2/2012


Her kommer en liten update på hvordan det går på veien mot økonomisk uavhengighet.


Aksjeportefølje: 73 000 (66) fordelt på følgende aksjer - 

USA:
Apple
Activision Blizzard
Procter & Gamble

Danmark:
Sjælsø-gruppen
Vestas Wind Systems

Norge
Golden Ocean Group
Seadrill

Sverige
Hennes & Mauritz B

Aksjefond: 17 000 (16) fordelt på:
Skagen Vekst
Skagen Global
Skagen Kon-tiki

Sum: 90 000 - (opp 8 000 fra 82 000 ved siste update)


Fond: 1 000 kr i kursgevinst i denne måneden også, hovedsakelig drevet av Skagen Vekst. 



Aksjer: Utrolig bra måned! Jeg har investert 2 500 i aksjer siden siste update, og har 4 500 kroner i kursgevinst. Den største driveren er Apple, som har steget mer enn 10% i løpet av de siste ukene. Dette skyldes sannsynligvis en kombinasjon av rekord-resultatene de presenterte i januar, og forventning til ny iPad i starten av mars. Seadrill og Golden Ocean har også hatt pene verdiøkninger.

Tett på 6-sifret formue nå!

30 januar 2012

1000 besøkende

Jeg har passert 1000 besøkende på bloggen. Jeg vet det ikke er særlig mange, men jeg synes stadig det er en milepæl.

Morsomt!

25 januar 2012

Avkastning på aksjeporteføljen 2011

Da har jeg gjort opp status på aksjeporteføljen for 2011. Avkastningen endte på 11.5%, og det er jeg veldig fornøyd med. Både fordi mitt langsiktige avkastningsmål er 8% per år, og avkastningen dermed er over målet, men kanskje spesielt fordi 2011 må kunne sies å ha vært et krevende år å være investor i.

Hvordan avkastningsmålet på 8% er valgt: Siden 1926 har aksjemarkedet i gjennomsnitt gitt 6.4% avkastning per år. Jeg prøver å matche denne avkastningen + 1.5%. De ekstra 1.5% skal komme av at jeg styrer unna de aller verste kjøpene, og plukker noen gode aksjer.

Noen andre som har et spesifikt avkastningsmål, og vil dele hvordan de har regnet seg frem til det?

11 januar 2012

Vestas stiger videre

Vestas stiger videre i dag - Antagelig på bakgrunn av markedets forventninger til de organisasjonsendringene som fremlegges i morgen?

Mitt siste kjøp i Vestas var til kurs 62,80 kr. Aksjen lukket på 62,95 i dag. Dermed er jeg "in the money" på siste kjøp. Det er likevel et stykke opp til min gjennomsnittlige kjøpskurs på 105

Jeg forventer at aksjen kan stige ytterligere hvis Vestas i morgen annonserer større besparelser en ventet, eller hvis cash-flow effekten blir bedre. Det er en tommelfingerregel blant aksjeanalytikere at engangskostnaden ved nedbemanninger er 1:1 med den årlige besparelsen. Blir spennende å se.

10 januar 2012

Uventet hyggelige dager på børsen

Jeg har fått med meg en hyggelig børsoppgang de siste dagene. Bare siden min forrige formuestatus har aksjeporteføljen steget med ca 1 000. 

Oppgangen er drevet av H&M (kjøpt på 211kr - 221kr nå)
Apple (fra $410 til $425 siste 5 dager)
Seadrill (fra 200 til 207,5 siste 5 dager)

Vestas er også opp (fra 56 til 61 siste 5 dager) - Jeg er likevel stadig i minus her - Kjøpt på gjennomsnitt 105

Slik jeg forstår det skyldes det for en stor del mer ro omkring gjeldskrisen i Europa, og Euroens skjebne - Litt merkelig; Jeg føler meg på ingen måte trygg på at man skal slappe av i forhold til Europa. Det kan kanskje også være det klassiske "nyttårsrallyet" med investorer som realiserer tap av skattemessige grunner i uken opp til jul, og deretter kjøper opp igjen rett over nyttår.

Noen andre som har teorier? 

04 januar 2012

Formuen - Update 1/2012

Her kommer en liten update på hvordan det går på veien mot økonomisk uavhengighet.


Aksjeportefølje: 66 000 fordelt på følgende aksjer

USA:
Apple
Activision Blizzard
Procter & Gamble

Danmark:
Sjælsø-gruppen
Vestas Wind Systems

Norge
Golden Ocean Group
Seadrill

Sverige
Hennes & Mauritz B

Aksjefond: 16 000 fordelt på:
Skagen Vekst
Skagen Global
Skagen Kon-tiki

Jeg har bestemt meg for ikke å ta med leiligheten i disse oversiktene.

Sum: 82 000 - (opp 5 000 fra 77 000 ved siste update)


Fond: 1 000 kr i kursgevinst i fondene, med ganske jevn fordeling mellom alle tre fond. Tolker det som et resultat av generell børsoppgang.

Aksjer: Jeg har investert 1 000 i aksjer siden siste update, og har 3 000 kroner i kursgevinst. Stemningen i aksjemarkedet har tatt seg opp litt siden siste update, og gitt litt stigning over hele linjen. H&M utmerker seg positivt, og det samme gjør Apple. Jeg har også fått et lite utbytte i Seadrill.

Morsomt at målet om 6-sifret formue begynner å nærme seg!

Kjøp: Vestas Wind Systems - Dårlig timing igjen

Jeg er rett og slett ikke særlig dyktig på timing. Faste lesere vet hvordan jeg timet dårlig ved salget av Det Norske, rett før tidenes oljefunn. Nå har jeg gjort det igjen.

Jeg har, som man kan lese om i dette innlegget, stor tro på Vestas Wind Systems (WVS). Jeg trodde - og tror stadig - at markedet straffer Vestas hardere enn de fortjener. Dermed benyttet jeg anledningen til å gjøre et billig aksjekjøp den 30.12. Aksjen var nede i 62,80 på grunn av usikkerhet om selskapet ville nå målet om 7000 MW ordrer i 2011. Det kom in flere ordrer senere samme dag, og aksjen steg ca 10% i løpet av de neste par dagene. Jeg var storfornøyd, og lykkelig uvitende om det som skulle komme.

I går blir det så annonsert at Vestas når målet om mer enn 7000 MW i ordrer, men samtidig nedjusteres forventingene til driftsresultat, så selskapet nå ligger an til et lite tap i 2011. Aksjen hamrer umiddelbart nesten 20% ned.

Nå har jeg et langsiktig fokus, så dypest sett er det jo ikke så interessant hva aksjekursen er på den korte banen. Det er selvsagt irriterende likevel å starte med stort minus som eier av aksjene.